七月末,中共中央政治局召開(kāi)會(huì )議,分析研究了當前經(jīng)濟形勢,部署下半年經(jīng)濟工作。會(huì )議強調 “要著(zhù)力擴大內需、提振信心、防范風(fēng)險”,并要求通過(guò)積極擴大國內需求,發(fā)揮政府投資帶動(dòng)作用,制定出臺促進(jìn)民間投資的政策措施等多項措施,擴內需發(fā)力,拉動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)。

  結合會(huì )議精神,我們來(lái)聊聊融資租賃企業(yè)如何結合自身資源稟賦,發(fā)揮在“擴內需”“防風(fēng)險”方面的積極作用。

  “向綠而行”:擴大內需迫在眉睫,新型消費值得關(guān)注

  “內需”是經(jīng)濟學(xué)名詞,即國內需求,主要包括消費需求和投資需求。消費、投資、凈出口是拉動(dòng)經(jīng)濟的“三駕馬車(chē)”,內需涉及到其中兩個(gè)方面,尤為重要。長(cháng)期以來(lái),中國經(jīng)濟以外向型為主,依賴(lài)出口。在當前政策方向下,積極推動(dòng)擴大內需,更符合中國經(jīng)濟發(fā)展的新形勢。這就需要消費和投資端尋找新的增長(cháng)點(diǎn),關(guān)于消費領(lǐng)域,除了政府通過(guò)積極的財政政策和穩健的貨幣政策拉動(dòng)消費外,通過(guò)消費擴大和消費升級而提高消費內需,是比較重要的路徑。

  中共中央、國務(wù)院于2022年印發(fā)的《擴大內需戰略規劃綱要(2022——2035年)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《綱要》)中提出加快消費提質(zhì)升級、優(yōu)化投資結構,指出要順應消費升級趨勢,提升傳統消費,培育新型消費,擴大服務(wù)消費,適當增加公共消費,著(zhù)力滿(mǎn)足個(gè)性化、多樣化、高品質(zhì)消費需求。今年,我國政府出臺多項政策,鼓勵消費擴大和消費升級,其中包括支持消費新業(yè)態(tài)新模式、促進(jìn)綠色智能家電和新能源汽車(chē)消費等。

  2023年以來(lái),關(guān)于國內消費降級、居民消費意愿下降的討論此起彼伏,消費復蘇仍在路上。面對更加理性的消費者,一些傳統消費領(lǐng)域比如家電、汽車(chē)通過(guò)以新技術(shù)、新產(chǎn)品來(lái)創(chuàng )造新的需求。與此同時(shí),國家也就促進(jìn)綠色智能家電、新能源汽車(chē)的消費需求,頻頻出臺鼓勵性政策。就綠色智能家電而言,其可以同時(shí)滿(mǎn)足消費者對于品質(zhì)化、多功能、個(gè)性化和便利化的需求。

  政府部門(mén)近年出臺的《關(guān)于促進(jìn)綠色智能家電消費若干措施的通知》中提出推進(jìn)綠色智能家電下鄉、優(yōu)化綠色智能家電供給等舉措,刺激綠色智能家電市場(chǎng)增長(cháng)。就新能源汽車(chē)而言,作為汽車(chē)產(chǎn)業(yè)轉型升級的主要方向,其發(fā)展符合國家環(huán)保和減排目標,空間廣闊。對于消費者來(lái)說(shuō),購買(mǎi)新能源汽車(chē)可享受牌照優(yōu)惠政策、購置稅優(yōu)惠政策等,購車(chē)成本具備優(yōu)勢,目前充電成本也低于加油成本,購買(mǎi)新能源汽車(chē)對于消費者來(lái)說(shuō)是性?xún)r(jià)比比較高的選擇。

  融資租賃企業(yè)在對以上內需消費的支持方面,可以聚焦綠色智能家電、新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)等重點(diǎn)行業(yè),為相關(guān)企業(yè)擴大經(jīng)營(yíng)規模、技術(shù)升級改造等提供支持。綠色智能家電和新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈均相對比較成熟,面向國內外優(yōu)秀品牌的供應鏈企業(yè)眾多,融資租賃企業(yè)可積極開(kāi)拓相關(guān)業(yè)務(wù)?偠灾,融資租賃企業(yè)在產(chǎn)業(yè)項目的行業(yè)選擇上,可以有的放矢,重點(diǎn)開(kāi)拓市場(chǎng)前景好、持續增長(cháng)帶來(lái)消費增量、對擴內需促進(jìn)作用更強的行業(yè)。

  順勢而為:政策利好頻出,民生及制造業(yè)投資前景可期

  促進(jìn)內需的另一大方面是投資,通過(guò)加大投資力度,政府和企業(yè)能夠刺激經(jīng)濟活動(dòng),提高生產(chǎn)能力,創(chuàng )造更多就業(yè)機會(huì ),增加居民收入,進(jìn)而促進(jìn)消費需求的擴大。2022年末,銀保監會(huì )表示,要加大金融支持擴大內需力度,其中重要的內容包括推動(dòng)完善社會(huì )領(lǐng)域投融資體制,探索符合條件的醫院、學(xué)校、文化、體育、養老、托育等機構借助多種融資工具加快發(fā)展;堅持“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”,加大對民間投資、民營(yíng)企業(yè)的金融支持力度,重點(diǎn)強調了從投資層面擴大內需。2023年7月,《中共中央 國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展壯大的意見(jiàn)》中指出,加大對民營(yíng)經(jīng)濟政策支持力度,完善融資支持政策制度,著(zhù)力推動(dòng)民營(yíng)經(jīng)濟實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展。

  隨著(zhù)中國老齡化的逐步加深,醫療和養老需求呈現增長(cháng)趨勢。而在教育領(lǐng)域,逐步擴大高中入學(xué)比例,大力發(fā)展職業(yè)教育,在教育領(lǐng)域也帶來(lái)新的投資機會(huì )。這一部分投資為帶動(dòng)內需增長(cháng)提供助力,同時(shí)也是涉及民生領(lǐng)域的重要投資建設。融資租賃企業(yè)可以關(guān)注涉及相關(guān)領(lǐng)域投資的企業(yè),積極開(kāi)拓相關(guān)業(yè)務(wù),支持醫療、養老、教育等民生領(lǐng)域相關(guān)投資。融資租賃作為重要的支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的金融工具,可切實(shí)發(fā)揮金融支持社會(huì )領(lǐng)域投融資的作用,為民生領(lǐng)域添磚加瓦。

  在制造業(yè)為主的產(chǎn)業(yè)項目領(lǐng)域,民營(yíng)經(jīng)濟較為活躍,企業(yè)擴大生產(chǎn)產(chǎn)能、對現有生產(chǎn)設備技術(shù)改造等投入,也需要金融企業(yè)的支持。融資租賃企業(yè)可發(fā)揮支持實(shí)體經(jīng)濟、促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展的重要職能,及時(shí)了解企業(yè)設備購置或技改需求,以企業(yè)所需購置或技改的新設備作租賃物開(kāi)展直租業(yè)務(wù),以匹配民營(yíng)企業(yè)的投資發(fā)展需求。因直租業(yè)務(wù)具備資金用途明確,可直接支持實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的優(yōu)點(diǎn),通過(guò)直租業(yè)務(wù)匹配企業(yè)投資,是融資租賃企業(yè)支持民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展的重要方式,也可以為增加投資擴大內需提供助力。

  三管齊下:重視風(fēng)險防控,融資租賃需穩健前行

  融資租賃在支持企業(yè)發(fā)展助力消費和投資從而支持擴大內需的同時(shí),也需履行好金融企業(yè)防風(fēng)險的職責,在防風(fēng)險方面可以重點(diǎn)關(guān)注以下幾點(diǎn)。

  一是要切實(shí)做好盡職調查,通過(guò)多種方式盡量全面了解客戶(hù)的情況。在具體盡職調查中,應確保謹慎性、全面性、客觀(guān)性原則,對于重大信息需注意交叉驗證,做到內容核驗,獨立判斷,保障盡職調查質(zhì)量,做好對客戶(hù)和項目的評估和風(fēng)險把控。

  二是要合理評估客戶(hù)的資金用途,防止客戶(hù)取得資金后投向政策不鼓勵的領(lǐng)域,控制資金被挪用風(fēng)險。近年來(lái),部分企業(yè)出現將融資租賃資金用于民間借貸、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等非政策支持領(lǐng)域的情況,融資租賃企業(yè)必須高度重視。對于制造業(yè)企業(yè)的資金需求,相對來(lái)說(shuō)直租結構可以鎖定用途,是鼓勵開(kāi)拓的業(yè)務(wù)類(lèi)型。對于客戶(hù)申請大額回租業(yè)務(wù)的需求,需提高謹慎性,客觀(guān)了解其真實(shí)用途。對于客戶(hù)采購原材料等流動(dòng)資金需求,應注意結合客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)周期、產(chǎn)能配置等信息,合理評估流動(dòng)資金需求的可靠性,做好資金用途風(fēng)險的防控。

  三是要注意風(fēng)險分散化,避免大單激進(jìn)式展業(yè)。融資租賃企業(yè)在產(chǎn)業(yè)項目開(kāi)拓中,建議盡量聚焦重點(diǎn)行業(yè),避免對行業(yè)了解不深入而出現項目風(fēng)險。同時(shí)在重點(diǎn)行業(yè)的聚焦中,對于業(yè)內企業(yè),建議適當控制單體授信額度,對不同主體分散授信,避免大單激進(jìn)式展業(yè),做到風(fēng)險的分散化。一個(gè)好的行業(yè)可以給業(yè)內企業(yè)帶來(lái)較多的發(fā)展機會(huì ),但對于大型企業(yè)的業(yè)務(wù)也需保持客觀(guān)審慎性,一些技術(shù)路線(xiàn)的調整、行業(yè)政策的變化,也可能對部分投資激進(jìn)、技術(shù)單一的大型企業(yè)造成重大影響。對于行業(yè)內的頭部客戶(hù),也不宜簡(jiǎn)單激進(jìn)式展業(yè),在聚焦行業(yè)的同時(shí),也需關(guān)注風(fēng)險分散化。